少年雲飛揚(徐少強 飾)的身世撲朔迷離,儘管與武當派掌門青松(張瑛 飾)有著特殊的關係,但他在武當派的地位卻非常低微。後來,雲飛揚得到了一位神秘黑衣人的秘密武功傳承。
青松與武林名將獨孤無敵(楊澤霖 飾)多次交手,但都戰敗於對方手下,導致獨孤無敵成為武林的霸主。與此同時,武當山上發生了一連串離奇的血案,都與雲飛揚有關。最終,青松慘死,飛揚心情複雜,離開了武當山。當時,武林中流傳著一種神奇的武功——天蠶訣,如果練者掌握不精,就會束縛自己,甚至喪失自身的武功。但如果能領悟其中的奧秘,並掌握變化之道,就可以將武功提升到化境,成為武林中地位最高的盟主。